我喜欢每晚都跟孩子讲一个睡前故事，最近讲到《獾的礼物》时，聊到獾先生的生死问题时儿子很好奇，问我是不是所有人都会死去？死去了是不是都会成为天上的星星？

　　我回答他说也许是吧，但坏人可能上不了天堂，所以无法成为星星。于是儿子又问，坏人会去哪里呢？我吓唬他说，可能会进入一个叫“十八层地狱”的地方吧，他活着的时候犯了什么错，死了进入那个地方后就会受到相应的惩罚。

　　于是儿子又问我什么是“十八层地狱”，一个个的为他解释起来很麻烦，而且顺序我记得也不是太清晰了，便岔开话题问他，你觉得爸爸是好人还是坏人，是变成星星还是下地狱？

　　儿子非常肯定的说，爸爸当然是好人了，爸爸妈妈爷爷奶奶外公外婆都是好人，我们都会变成星星。

　　我笑了笑，点了点头却说，“大人的世界，好坏可没你这么好分辨……”

　　01：资本市场有人是在投资，肯定就有人是来投机的。融资租赁公司的建立，有人是为了基业长青，也有人只是为了过把瘾。大人的世界没有好坏之分，但态度决定命运，更可能决定生死。融资租赁公司死了可不会变成天上的星星，但你犯了什么错，可能就会有什么样的死法。

　　02：在去杠杆之前，有很多做通道的，把融资租赁合同当成一个项目来做。这类公司，大多都是银行的外挂，做做通道，吃着利差。

　　有次，我问身在其中的一个人，出差多吗？基本不出差！他懒洋洋地回复。

　　不去实地看看项目吗？我觉得至少要知道项目和企业是真实存在的。不用，银行兜底了。他习以为常的答复。

　　银行又出钱，又兜底？这样好的生意。我或多或少有些吃惊。是啊，这个融资租赁公司就相当是个项目公司，做完项目就撤了！他诡异地笑了。

　　但怎么拿到银行授信？我追问。找上市公司做担保啊！现在只要是上市公司，各类金主追着给。他很轻松地回我。

　　银行兜什么底？我好像个门外汉。银行变相兜底啊！上市公司的不动产、动产、股权、成品、半成品、原材料全都给了银行，银行相信上市公司，上市公司兜底，银行也就等同于兜底。况且我们只是穿着融资租赁的衣服，实质帮银行做着信贷，半年，最长也就一年，钱就收回来了。他振振有词。

　　你打算做几年？我换了话题。我知道你想说这样干，干不长，但我只是个职业经理人。他其实很明白。

　　最近这几年，去杠杆了，银行自己都在解决一堆乱七八糟的事，所以，通道安静了。

　　03：这几年大家都抢滩融资租赁行业，你看今年，几大主机厂基本上将自己的汽车融资租赁子公司都建起来了，准备着大干一场。

　　但哪一行没有风险，零坏账率基本上不可能。那么既然说到了风险控制，很多老板以为只是招人的问题，实际上这不仅涉及到了风控体系的构建，更多的是要积极防御，而不是被动的防守。不能让贼骗，更不能让贼总惦记你。

　　前几年盲目进入这一行的，有的还活着，更多的则是迅速堆起了几十亿的资产，也迅速地形成了几十亿的坏账。

　　04：法律问题其实也是这个行业的大问题。汽车融资租赁领域73%的纠纷都来源于合同纠纷。一个真实的事件，一个朋友和我说，又有人被抓进去了。

　　又是找客户要居间费用？我问。应该是，数额不小。朋友回道。

　　大的很离谱吗？我追问。大几千万吧。朋友肯定地说。

　　项目窟窿大吗？我比较关心这个。不是一两个项目的问题，经侦把所有项目从头到尾查了个遍。朋友可以做私家侦探了。

　　他一个人干的？我想确认下。团伙作案，那哥们是总经理，哪能亲自动手。朋友讲解着案情。

　　那家融资租赁公司怎么样了？我继续问。出险的项目已经在催收了，没出险的也排查了一遍，据说很不乐观。朋友仿佛经历了所有的过程。

　　他们的股东一定很有钱，所以能容忍这种主观故意的损失。我说着反话。

　　关键是流程都合规，但源头都是假的。朋友感叹。

　　人性的善与恶可以主导规则的利与弊，留给人性太多的空间，体系防不住。

　　05：还有什么问题？资本金用完了，银行借不出杠杆了，ABS越来越难发了，谈好的投资人也不再贸然注资了，P2P成本比融资租赁的收益率还高，加上一转身，突然发现爆发了系统性风险，连原本极具潜力，自认为最靠谱的客户都出现了资金链断裂。他们也想过跳下河，拉客户们上来，但无论如何，实在跳不下去，也不敢跳下去，因为囊中羞涩，弹尽粮绝。

　　你只是想，问题总比事情多。但你要去做，办法总比问题多。关键还是看态度！

　　好吧，为了端正大家的态度，最后在结尾处附上融资租赁合同的定性，大家可以从中更加了解什么才是融资租赁——